1995到2017这二十二年，是中国经济从“摸着石头过河”到“全面融入全球化”的黄金阶段，也是普通人财富观念被彻底重塑的窗口期。很多人问：为什么有人在这二十二年里完成了阶层跃迁，而有人却原地踏步？答案就藏在宏观周期、政策红利与个人选择的三重共振里。

1995-2000：下海潮与“万元户”的谢幕

1995年，全国职工平均月薪还不足500元，但深圳、浦东的工地上已出现月薪3000元的技工。之一批敢于辞职下海的人，多数在1997亚洲金融危机前完成了原始积累。

• 关键词：双轨制、价格闯关、海南地产泡沫
• 1996年国债期货“327事件”让之一批金融玩家血本无归，却也让更多人意识到资本市场的魔力。
• 1998年房改启动，北京回龙观之一批经适房2600元/㎡无人问津，如今同片区均价已破6万。

普通人能做什么？当时只要敢把存款换成一线城市核心地段房产，哪怕只有30㎡，今天都相当于持有了一张“财富永久通行证”。

2001-2007：WTO红利与“煤老板”的狂欢

2001年加入WTO后，中国制造横扫全球，山西煤价从80元/吨飙升至2008年的1200元/吨。一个年产30万吨的小煤矿，年净利润可达2亿元。

1. 外贸暴富路径：义乌小商品城摊位从2001年的5万元炒到2007年的200万元，背后是靠一个集装箱发美国就能赚10万美元的差价。
2. 股市之一次全民启蒙：2005年股权分置改革启动，上证指数从998点涨到2007年6124点，贵州茅台后复权价从30元涨到900元。

为什么有人没赶上？多数人被“煤老板”的暴富神话吓退，却没注意到同期苏宁、格力、万科的股价三年翻了20倍——这才是普通投资者真正能复制的财富路径。

2008-2012：四万亿 *** 与“杠杆造富”时代

2008年金融危机后，中国推出四万亿计划，M2增速一度高达29%。这是普通人最后一次靠“胆大”就能赚钱的阶段。

• 楼市裂变：2009年北京通州房价从8000元/㎡跳涨到25000元/㎡，一套90㎡房子两年浮盈150万，相当于普通白领20年工资。
• 民间借贷爆发：温州月息3分的“老高”遍地走，很多人靠“房抵贷-放贷-再买房”循环，资产三年翻三倍。

关键转折点：2011年温州民间借贷危机爆发，之一批靠杠杆暴富的人开始出局，但用经营贷抄底上海内环老破小的人，在2015年迎来了更大的惊喜。

2013-2017：移动互联网红利与“新中产”的焦虑

2013年余额宝横空出世，7%的年化收益让全民之一次有了“理财觉醒”。但真正的财富爆发点在微信朋友圈和网约车里。

1. 微信生态造富：2014年做微商卖面膜的宝妈，靠三级分销月入10万；同期微信公众号“咪蒙”一条广告报价已达80万。
2. 共享经济泡沫：2015年滴滴快车司机月入3万，北京车牌从15万炒到50万；但2017年共享单车坟场提醒我们：风口的猪没翅膀。

新中产陷阱：当燕郊房价从8000涨到35000时，很多人把燕郊房子抵押去买A股，结果2015年股灾+2017年限购双重暴击，一夜返贫。

穿越周期的三条铁律

问题：为什么有人总能踩对点？

答案藏在三个反常识的认知里：

• 政策解读能力＞技术分析——2013年“383改革方案”明确提出注册制，当天潜伏中信证券的人，2014年赚走了10倍利润。
• 负债率50%是红线——温州炒房团2011年 *** ，全因负债率超70%，而同期负债率40%的深圳投资者活到了2015年翻倍行情。
• 现金流业务是底牌——煤老板在2012年后转型做PE基金，靠煤矿分红养着投资团队，才没死在2015年股灾。

给普通人的启示

1995-2017的财运密码，本质是“认知变现”：

1. 每次暴富浪潮前夜，都有“政策吹风+媒体质疑+专家唱衰”的三重奏——1998年房改如此，2013年自贸区如此，2019年科创板亦如此。
2. 真正改变命运的，从来不是“ALL IN”，而是“用10%资产试错，90%资产守正”——2005年买5万元苏宁股票，持有到2017年变400万，期间任何一次波段操作都可能提前下车。
3. 最后也是最关键的：财富积累到500万后，拼的不再是收益率，而是“抗通胀资产”的持有能力——2010年买北京学区房的人，现在考虑的是如何传承，而不是如何增值。

这二十二年告诉我们：财运从来不是玄学，而是对时代脉搏的精准卡位。错过1995不可怕，可怕的是2017年还在用1995的思维看世界。